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论投资:为什么绝大多数人投资会失败?
来源:http://www.pariwisata-ntt.com 作者: * 发表时间 : 2018-04-22 05:26 * 浏览 :

  看过《穷爸爸富爸爸》这本书的人都知道,最有钱的人都是企业家和投资者,他们用钱生钱,而普通人都是用时间和精力换取。但是遗憾的是数据告诉我们创业的成功率是2%,投资10个九个人会亏损;难道那只是少数人的游戏,究竟投资和创业还有意义吗?

  在学习做投资以前我一直在思考什么是最好的投资方式?是每天盯着大盘,做短线,做波动;还是像巴菲特一样,不看重短期内的波动而是看好长期的价值投资。我庆幸我选择了后者,因为做一个投资者比做一个投机者幸福很多。

  投资一句话“低买高卖”,但是大多数人是做不到的。现实是你看见一个资产每天缩水10%的时候你敢下手购买吗?年初的时候我们老狗决定进入区块链投资,当时看中了很多货币。最后选择了EOS作为投资标的,价格为54元人民币,恰逢熊市每天价格都往下掉几块钱。最低的时候达到了24元人民币;这个时候明显就是低买。但是你敢买吗?你的内心害怕到极点,你所谓的价值投资,低买高卖早就忘得一干二净了。甚至你开始疯狂的出手手里面的资产,其实没有过多久EOS开始升值了,现在价格为72元人民币。我和老狗赚了120%的投资收益,我们只做了一点,买了就不管它了,做长远的价值投资者。

  如果你对世界上一些投资大师的投资理念有所了解,你就会知道他们都很讨厌牛市,特别喜欢熊市。原因就是牛市的时候资产的价格太高了,不适合购买。而熊市的时候资产的价格会被严重的低估,这个时候就能用很少的钱买到更多的资产。美国著名的投资大师说过,市场恐惧之时就是投资之时。

  投资中我个人认为心态比技巧重要,时间比心态重要。万科的传奇股东刘元生1988年买了380万股万科股票,30年来没有出售过;你说投资技巧对他重要吗?短期波动会让他心态崩溃吗?人家根本不会每天盯着万科的股票吃不下饭的。

  桥水基金达里奥做过一个长达30分钟的视频叫《经济运行这部机器》,其中有一句很值得让人深思的话,“经济短期内是有上下波动的,但是长期来看经济是趋于上升的。这句话把资产价格分为短期和长期2种,自然也就出现了两种投资者“做短线和长期投资的”。

  那些投机者就是做短期波动的,估计你从未有听说过那个投机者身价百亿或者名扬天下;没有人可以猜到每次短期资产波动,否则全世界的钱全部是他一个人的。而另外一种人就是长期价值投资者,因为他们懂后一句话的意思“资产从长期来看都是上升的”,所以巴菲特,格雷厄姆这些价值投资者特别喜欢熊市,购买了便宜的资产就长期持有,因为资产从长期会上升的。

  事实上巴菲特的投资就是这样做的,购买可口可乐,IBM这些公司都是几十年不动。资产早就翻了几十上百倍。这和我们普通人有着截然相反的操作,正是因为你过于看重短期一个资产的波动情况,所以才会做出一些不错误的判断。资产下跌你看着账面财富大量亏损,心里不好受所以选择卖掉止损。但是可能你卖掉没多久又开始回升了,这个时候你心里不好过又买回来接盘。一来二去给交易所打工罢了,判断失误一次就会亏损大量的资金。

  我在讨论群里面经常会看见一些人发表一些利好或者利空的信息,这些信息就能充分左右他们的投资情绪。但是是可以被人操作的,更有可能是空穴来风的。如果你对一个资产的来自于“”,80%的几率你是会亏损的。这种人其实很焦虑,每天都在卖和买之间纠结。

  高手投资来自于底层逻辑,比如巴菲特就会看这个公司的财务报表,公司领导者表现,资产PE情况等等。一但符合自己的投资标准就会快速出手购买资产,从此再也不会过多关注短期波动。所以你的投资逻辑是来自于什么?是还是分析很重要。

  中国人喜欢买房,房子也是主要的投资标的之一。有些人相信房价会涨,有些人相信会跌;主流的学派都是觉得中国的房价还会涨,你就开始不爽了。天天骂他们房价这么高了还在惑众,比如人家任志强天天都在挨骂,但是人家确实准确预言了中国10年房价啊。

  其实涨还是不涨人家是有数据分析的,从城市化进程,全世界主要城市房价对标,人口净流入率,新生人口等等一大堆数据去分析的。而你认为房价会跌多半是听一些半吊子专家说的,他们并不会对你投资负债啊。就好比北上广,一大堆的人等着排队买房。供需之间根本就不平衡,请问他们怎么跌下去?难道那些有钱人都疯了吗?

  所以我觉得一个人的认知很重要,如果你缺少这方面的认知你就要交税。大多数人做投资和做企业都没有第一课,就是最基本的认知逻辑。